近日来，互联网平台银行存款产品齐齐“熄火”。仅三天时间，五大互联网平台“火速”下架，更多互联网平台也透露即将跟进。在分析人士看来，互联网平台下架行动背后，或预示着新一轮严监管的到来。后续，监管方或将针对互联网存款出台专门监管办法，包括各大互联网平台导流银行存款产品，也都将进行相应整改。整体来看，代销持牌化及提供顾问服务等将是趋势。

五大平台下架互联网存款产品

继蚂蚁之后，多家互联网平台跟进下线银行存款产品。

12月20日，北京商报记者注意到，继蚂蚁平台下线互联网存款产品后，截至目前，包括腾讯理财通、度小满金融、京东金融、携程金融等多个互联网平台闻风而动，纷纷对互联网存款产品踩了“急刹车”。

其中，腾讯理财通直销银行销售专区12月18日上午还曾推荐了微众银行的存款产品，七日年化收益率为3.0%-3.3%，但当日晚上该页面则显示“更多产品正在路上”;此外，度小满金融、京东金融App也曾销售多款银行存款产品，期限主要以1年、3年、5年期为主，3年期利率最高为4.125%、5年期为4.875%，产品起存金额低至50元，均可提前随时支取。不过，目前这系列产品均被平台进行了下架处理。

针对下架一事，京东数科回应北京商报记者称，当前，根据监管部门对于互联网存款业务的关注，京东金融App已停止新增上线互联网存款产品、停止新用户购买相关产品，并已对存量客户和业务进行稳妥有序地调整：相关产品将只对已购买产品的用户可见，已购买相关产品的用户不受影响。

12月20日，滴滴方面告诉北京商报记者，滴滴理财将停止新增银行存款产品。密切关注、坚决落实监管相关规范和要求，严格按照监管部门的政策指引，有步骤、有秩序地严格落实监管政策。

北京商报记者了解到，目前，部分互联网平台对该存款产品的应对方式是：针对未持有互联网存款用户，在理财页面对该产品进行下线处理;但针对已购买产品的用户仍然可见，除了持有产品不受影响外，老用户仍然可以继续买入。例如，蚂蚁平台面向老用户可买入的存款产品主要是盛京银行推出的“盛利存”系列产品，1万元起存，1年满期利率为2.17%，3年满期利率为3.98%，5年满期利率为4.71%。

“蚂蚁平台下架部分存款业务，是互联网存款业务监管趋严的一个重要表现。”麻袋研究院高级研究员苏筱芮指出，数字经济时代，传统金融机构在数字化转型的同时，业务也不断向线上迁移，这也给监管带来新的挑战。

零壹研究院院长于百程认为，当前，多家平台互联网存款产品只对已购买产品用户可见。可以预计，后续监管方可能会针对互联网存款出台专门的监管办法，更多互联网理财平台导流银行存款产品，也都将进行相应整改。

流动性管理等多问题待解

12月18日，支付宝下线互联网存款产品引发行业高度关注，蚂蚁集团曾回应北京商报记者系根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求而为之。

而这也是自12月15日央行金融稳定局局长孙天琦谈及第三方互联网平台存款问题后，首个下架存款产品的互联网平台。

此前，孙天琦表示，第三方互联网平台存款的流动性特点有别于传统储蓄存款，给监管部门和金融机构带来新课题，“互联网金融平台开展此类金融业务，属‘无照驾驶’的非法金融活动，也应纳入金融监管范围”。

孙天琦列举了互联网存款引发的八个问题，其中便提到，互联网平台存款具有开放性、利率敏感性高、异地客户为主、客户黏性低、随时支取等特征，存款稳定性远低于线下，增加了中小银行流动性管理的难度。同时，平台存款全额计入个人存款，导致流动性匹配率、优质流动性资产充足率和核心负债比例高估，不能充分揭示银行的流动性状况。

回顾互联网存款历史，离不开前几年大热的智能存款产品。此前，互联网银行和部分中小银行为扩大存款规模，纷纷通过互联网渠道推出分级靠档类存款产品。一时间，该类产品和结构性存款成为热门揽储利器，推出的银行数量不断增加，规模大幅上升。不过，此类产品因存有高息揽储嫌疑，规模扩散后可能拉高整个银行负债端的利率成本。因此，从去年三季度开始，监管层开始发文对这类产品进行整治，银行开始下架相关产品，且互联网渠道也难以见到。但之后，互联网平台合作的存款以传统中长期存款产品为主，而利率也已接近或达到全国自律定价机制上限。

于百程告诉北京商报记者，稳定的存款是银行开展贷款等业务的前提，但从目前互联网存款展业情况来看，亦存在多个风险。一是存款依赖互联网渠道，往往会形成比价效应，从而推高存款利率，拉高整个银行负债端的利率成本;二是互联网渠道具有开放性、流动性高等特点，银行存款过度依赖互联网渠道，对于存款流动性管理提出挑战，一旦遇到风吹草动更可能形成流动性风险;三是互联网存款使得地方银行突破了传统渠道的空间限制，存款的全国化突破了监管要求。

“由于一些互联网平台在提供互联网存款业务合作中介入较深，平台已成为银行网点服务的线上延伸，具有金融属性，因此需要持牌经营。”于百程称。

持牌服务成大势所趋

“互联网平台存款是伴随互联网金融、平台经济发展出现的银行开展负债业务的新东西。对于这类传统金融的新业务模式要深入研究，完善规则制度，由于涉及公众和存款，必须依法加强监管。”指出问题的同时，孙天琦也提到了规范互联网平台存款业务的思路。

其中针对互联网平台，明确要严格规范互联网、App等数字平台涉及金融产品和服务的各类行为。对从事金融活动的互联网平台，必须持牌经营，不可“无照驾驶”。要设立业务准入门槛，纳入相应金融监管范围。未取得业务经营牌照的平台公司，不应在平台名称中出现“金融”字样，以免误导消费者。此外，从应用规则、技术要求、风险防控、信息安全等方面出台相关规范性指引，加强技术约束。

在多位分析人士看来，此次互联网平台下架行动背后，也预示着新一轮严监管的到来。后续，监管方或将针对互联网存款出台专门监管办法，包括各大互联网平台导流银行存款产品，也都将进行相应整改。整体来看，代销持牌化及提供顾问服务等将是趋势。

“存款产品是互联网平台导流的理财产品之一，这类产品下线，对于平台短期会产生营收上的一定影响，但投资者的需求可以通过其他类比如货币基金等产品作为替代。”针对互联网平台后续应对，于百程指出，按最新监管思路，互联网平台的存款产品服务具有金融属性，需要持牌管理，但具体需要看下一步政策，看具体哪类业务需要拿牌。

苏筱芮同样认为，预计后续商业银行互联网存款管理暂行办法类似文件将会发布。针对中小银行，她建议道，一是要厘清业务结构，从监管所明确的“部分银行依靠互联网平台吸储，存款结构大变”“有的占存款的比例已达70%”“一定程度上替代了同业融资”可推断出，中小银行依靠互联网平台吸储占比过高存在风险，机构需要厘清自身的业务结构与规模占比，放缓步伐，通过加强同业融资来逐步降低互联网吸储的占比。

二是评估监管指标，如流动性匹配率、优质流动性资产充足率、核心负债比例等重要监管指标，进行压力测试，制定线上挤兑相关的处置预案。

三是加紧平衡收入结构，做好客户精细化运营，需要居安思危，做好客户留存，不能过度依赖高利率吸储，新规已在路上，现阶段重要的是预判形势，及时调整，果断放缓甚至终止饮鸩止渴的行为。

北京商报记者岳品瑜刘四红

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