价值投资中有哪些基本原则既简单又适用?

在投资股票时，深入的研究有利于得出正确的判断，系统的 *** 有利于做出明智的决策，支付合理的价格才能获得丰厚的利润，这是投资中的基本道理。

价值投资法一点也不神秘，巴菲特曾经感慨道：“正是因为‘价值投资’太简单，所以人们不太愿意传授它。”投资者不需要复杂的经济模型，只要你拥有正确的心态，即可灵活运用这些简单又适用的基本原则。

原则一：逢低买进。在生活中，打折或降价之后的商品往往会受到人们追捧，但金融市场可能是唯一将消费***的基本教条用反了的地方。投资者往往会认为，从众追高是安全的，而购买价格下跌的股票是比较危险的。其实，价值投资的之一原则就应该是逢低买进，寻找市值跌破内在价值的机会，股价跌破内在价值越多，买入的价格越便宜，潜在利润就越高。

原则二：评估价值。投资者最重要的一项任务是如何评估资产的价值。投资要成功必须先做好功课，潜心研究投资目标，必须会去了解有关这家公司的一切，包括其面临的产业环境与公司潜力，最后再根据评估结果，确定自己愿意买进该股票的更高价格。

原则三：留足“安全边际”。在相对较低的价位买进股票，***而言能大概率获得优异的投资回报。但是价格多低才划算，并没有标准答案。为了安全起见，投资者不妨为价格设定一个缓冲区间，这一区间越大越好，这就是投资者的“安全边际”。

原则四：采取企业家视角。格雷厄姆曾说，将投资活动当成是做生意，是最有智慧的。投资者可以扮演企业主的角色，评估公司是否真如市场报价一样值钱。假如你真的有钱足以买下这家企业，你愿意花多少钱买下它?你会用什么标准来评估这家企业?有时投资者太过关注个股股价涨跌，往往会忽略了公司整体的市值是否合理。

原则五：长线是金。短期新闻事件会促使股票的价值波动起伏;***而言，股票上涨是由于公司的价值上升。研究一再证明，只要算出公司真正的价值并在价格低于价值之下买进，***绩效将会战胜市场。以价值为基础的 *** ，其有效之处在于一致性，在真实价值之下买进公司股票，不论利率高低、经济增长或衰退，不论该公司是否为分析师、交易者所喜欢，***来看大概率都会有不错的收益。

原则六：逆向操作。巴菲特等投资大师都是善于利用价格被低估的资产，***持有直到其他投资者发觉自己的错误为止。他们从别人愚蠢的抛售中获利，以远低于真实价值的价格大量购进股票。投资者必须能坚持自己的看法，坚守对一家公司价值评估的判断，花点心思，可以比较容易找到这类被市场严重低估机会。

原则七：忽略市场。现代社会，资讯过度丰富，很容易干扰投资者决策。成功的投资者一定要有耐心，关心的焦点是公司的成长性，而不是下个月或下一季会发生什么事。投资者应该学会分辨真正有用的资讯，而不是把精神耗在各种信息和报告上，这些事件与一家公司是否具备令人难以抗拒的投资价值毫无关系。

市场行情与公司真正的价值并不相干。唯一能决定价值的是公司的盈利能力，而不是市场期望给这只股票定价的 *** 。不论市场指数即将上涨或是下跌，都不应影响投资者***的决定。

如何长线拿一只股票​?

长线拿一只股票，说起来并不是很复杂。

一句“拿着就好”，那种咬定青山不放松的劲，却很少有人能做到。

长线投资要面对那种涨涨跌跌起伏的情绪，寻找波动下的那一份内心平静。

长线投资，其实就是企业投资，中国经济发展的那么好，没理由股票不涨。

千万不要太在意短期波动，拿住股票，等待回报，这不是每年还有分红，算是最基础的回报。

当然，绝大多数股民，是看不上分红的，还在不停的算分红账，都感觉分红是亏钱的，是忽悠的，也自然就没什么长线投资理念了。

长线投资，其实在2016年以前，真的回报率极低，仅有部分股票给了对应匹配的回报，绝大多数没有。

而从2017年开始，尤其是2020年，所谓价值投资的风潮，让一大批坚守价值的投资者，迎来了春天，给到了足够的回报。

这是市场进步的表现，相信未来也一定是长线投资的好时代。

这两年，我也渐渐的更明白了长线投资的理念，懂得了长线投资的价值。

这个市场，只有极少数人能根据市场的资金进出，去赚情绪波动的钱，绝大多数人，还是踏踏实实的分享经济成长、企业成长带来的红利。

长线投资的一些原则

1、好的赛道很重要。

抛开国运不谈，长线投资最主要的就是赛道了。

从曾经的互联网、电商，到未来的新能源汽车、芯片、电池，都是十万亿级别的市场。

再早一点的地产、银行、保险等，现在看似平平，当年也都是长线大牛股。

至于大消费，就更不用说了，人口红利摆在那里，市场规模之大，可想而知。

好的赛道，路越走越宽，差的赛道，路越走越窄。

长线持股，必须选择越走越宽的赛道，可以说这是一个必然。

2、好的企业很重要。

选完赛道，接下来就是企业本身了。

我们买的是上市公司的股票，股票本质上是反应上市公司价值的东西，并不只是一个用来炒作的标的。

什么叫好的企业?

长线来看，至少满足几点。

同业中的佼佼者，掌握行业的核心技术，有长线运营理念，并且长期稳定发展的企业。

好的企业，本身不是为了股价炒高而存在的，而是为了把企业做大做强，把产品和服务质量做优做好。

好的企业，靠的是耐力和持久力，爆发力只是次要因素。

大部分的百年老店，都是好的企业。

3、企业的掌门人很重要。

时间久了你会发现，抛开国企央企，几乎所有优秀的企业，都离不开一个好的掌门人。

这就好像一个朝代的建立，需要至少一任明君，而一个朝代能延续多久，主要看总体的制度和后续继任者的能力。

优秀的企业，需要一个好的掌门人。

一个掌门人可以影响一家企业的发展，至少二十年以上。

如果他的精神与企业文化融合，那么对于企业的影响将更加长远。

企业的掌门人如果是急功近利的那种，那么企业最终也会一样，在风口上走一波后，就坠落云端。

什么样的人，做出什么样的企业，这一定是结局。

所以，如果要做长线投资，想要选对企业，一定要选对人，不论是才华、能力，还是格局。

4、长线是动态，而非静态。

最后一条很重要，长线投资固然好，但也要动态观察。

确实，行业有风口，企业有寿命。

可以说，能上市的企业，大部分都是好企业，很多企业还没熬到上市，就倒下了。

时代发展变化太快，企业顺应时代而生，也完全有可能会在时代的洪流中就消失的无影无踪。

所以，在我眼中，所谓的长线投资，本质上也是一个伪命题。

那些长线活下来的优秀企业，也都是一步一个脚印走出来的，穿越了时间，并非是什么一步到位的人。

所以，当企业确实遭遇挑战，甚至是遭遇滑铁卢的时候，该舍一定要舍得。

长线投资，是长期持有优秀企业的意思，并不是买个股票就傻傻的放长期，一动不动。

长线投资要不要择时?

这个问题，是我觉得长线投资中，最困难的问题，长线投资要不要择时。

其实，如果把时间拉的足够长，只要企业好，股价就会节节攀升，屡创新高。

但如果没有择时，在相对高点和低点入场，价格可能要差个两三倍，时间成本完全不一样。

一家成长性企业的标准，是每年30%的成长，如果买入价格差一倍，时间成本就是3年左右，如果买入价格差两倍，时间成本就是5年左右。

所以，很明显长线投资，也应该尽量择时。

在一家好的企业相对便宜的时候，以低价格买入，然后长期持有，才是最正确的投资。

不过，这句话反过来，却不一定对。

企业如果出现价格溢价，对于长线投资的人来说，应该继续持有，而不是盲目下车。

因为如果企业长期处于高溢价阶段，股价可能会扶摇直上，屡创新高。

这就是长线投资的择时之道。

长线投资本身，如果不懂得择时，可以选择分批买入，降低择时风险。

也许有人会说，如果股价一路向上，分批买入成本会高。

这么说固然没错，但对应的如果分批买入，择时风险就会很小，安全性更强。

长线投资就是让时间来陪跑企业的成长。

既然是让时间陪跑，那么就不要在乎短时的利益，尽量分散由于短期决策失误带来的风险，赚到时间陪伴下，企业成长的钱。

当然，对于没有择时能力，又特别急性子的投资者来说，如果你能坚定自己长线投资的理念，也可以随时买入股票，然后耐心等待即可。

择时与否，没什么对错，主要还是看个人的投资方式，以及对投资的把握程度。

如何长线拿一只股票?

买入后，把账户密码忘记就行了，如果可以，直接把股票忘记也可以。

但是，现实里像长春高新这样的投资者故事并不多，更多的是长线投资也没有赚到钱。

长线投资的本质，是长期坚信价值投资，赚取价值投资的回报。

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